注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

于斌的博客

游离在虚幻与现实之间

 
 
 

日志

 
 
关于我

【关于我】潮起创始人,知名科技自媒体,研究方向:互联网、家电数码、电商、互联网金融。

网易考拉推荐

京东的十大谎与忧  

2012-06-06 17:19:56|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |

在草莽的中国电商市场快速成长的京东商城无疑是一匹战马。然而,在掌门人刘强东指哪儿打哪儿,打谁灭谁的强悍气势下,也掩盖了京东存在的诸多问题,无论是否IPO成功,这些因素都将深刻地影响乃至改变京东的未来轨迹。
 
一、真假掺卖毁品牌

从早期需要银行转账购物的时代开始,京东就树立了只卖行货的信誉,而这也是支撑其发展壮大的核心基石。
 
但事实上,这点也慢慢被动摇了。2011年10月,京东商城以职务侵占罪的名义起诉了自家员工,通俗的说,就是京东商城员工拿旧手机掉包了30多台用户手机,案值9万元,每台获利100元。
 
这起案件正式揭开了京东员工掉包潜规则黑幕。此前很多用户发现商品有使用过的痕迹,或者压根就是水货,其根源并不是快递“偷吃”,其核心在于京东的内控制度失效。尤其是在京东早期,采购员手握大权,期间商品真假夹杂。但在那个连支付都需要去ATM转账,抄录支付金额与终端的年代,大多数买到假货的人都忍气吞声。
 
所以,千万别说那些在天涯、百度贴吧抱怨自己买到假货、水货的同学是水军。既然京东卖行货只是个概率问题,那么京东的招牌腐朽也随之不远。
 
二、不复价格优势  京东最贵

在往常的认识中,京东商品的价格优势帮助他赢得了很多的回头客。久而久之,自以为精明的回头客还是被京东宰了。
 
因为,京东为了冲击上市,需要包装一份好看的财务数据。所以,慢慢的,京东越来越贵,连免运费的标准也调了又调。有统计显示,京东的70%的商品与同行相比没有价格优势。这点可以从京东顽固地拒绝比价网站这一行为上看出。真的低价,就不怕比。
 
而京东的高层也逐渐放弃“低价包装”。刘强东说:“低价依旧是我们的竞争优势”。但是副总裁吴声倒是说了实话:“尊重低价,但是不是我们的核心。”
 
三、快递越来越慢

京东在各地建了很多的仓库,好处是购物之后配送很快。但可靠程度却是越来越低。用户的共识是,当购买了不同种类的商品之后,这些商品并没有如期一并到来。而是低价商品经常在本地缺货,而有货的商品也是明天到一个,后天到一个。一个订单甚至有可能在3天内分成3次配送。
 
粗略看来这样也没有什么不好,只是时间上慢了些。但是考虑到不少用户将收货地址设为小区时,每次都需要电话给物业代为签收时,事情就变得有些烦了。
 
据业内人士的消息,这正是因为京东从卖3C的转向什么都卖,但仓库不可能什么都有,所以一个订单就分拆成数个,由不同仓库发出。
 
这个问题京东也想解决,但是恐怕短时间内基本无解。
 
四、走钢丝的物流体系

用户感受的是快递,但发生变慢的问题核心在于京东的物流体系。
 
虽然此前颇受赞誉,但是京东的自建物流计划正遇到越来越多的硬问题。譬如,号称是自建的物流但实质却是租赁。号称要开建的“亚洲一号”,却因资金问题此次无法开工,变相成为炒地皮。据媒体估计,京东在物流上的资金缺口高达50亿元,这有可能是压垮京东的最后一根稻草。
 
据业内人士估算,拜自建物流所赐,京东当前每单物流成本高达22.9元。
 
销售与物流一体化也带来极大的不确定性,尤其是物流与销售相互牵制。仅仅依赖3C已经无法支撑京东发展,而扩展也带来品类的几句扩大,SKU数量几何增长,长尾商品增多,配送地域也在不断扩大,那京东能否保持目前的库存周转,甚至是否能比苏宁做的更好,一切都还是个未知数。
 
i美股分析师指出,自建配送在订单量足够大的情况下会起到节约成本的作用,但假设订单量出现停涨或者下滑,则会造成巨大的成本压力。
 
类似的不幸发生在凡客如风达上。由于订单未如预期增长,如风达裁撤了多个自建的物流配送站,成为电商快递急速增长热潮中的异类。
 
令人担忧的是,2011年京东的销售未如预期,实际增长连年下滑,只有100%左右,而纵观历史数据与经济环境,2012年度增长很可能小于70%。
 
五、简单粗暴的营销

京东的营销一直都不算优秀,因为以往他就打2张牌,一就是低价,二就是发货快。但综上所述,现在这两手说了容易遭笑。于是,苦逼的运营只好更加粗暴:先抬价然后打折、买断微博大号的头像,疯狂地推送促销的软文。
 
于是,我们发现每次京东促销,在微博上抱怨价格、抱怨配送等问题的用户越来越多。还有人认为自己的投诉被无故删除,手机号被屏蔽。
 
而从刘强东开始,手下全部换了“京东五月店庆”的红色头像。连一些“全球热门笑话”、“星座密语”之类的营销账号也通通改头换面。当然,京东也花钱请“互联网的那点事”等行业批评者闭上了嘴。
 
如果把京东促销的广告和文案改成“苏宁”,你会发现,其实苏宁和京东一模一样。所谓的电子商务其实只是一张皮,并未有真的高明之处。
 
六、难以扶上墙的技术

在某次促销中,京东商城网站不幸宕机,这类情况几乎不会发生在其他互联网公司。但随后刘强东一句“给我上3倍服务器”,让京东商城在技术方面的短板更是暴露无遗。
 
据技术圈的消息,京东一直采用业内早已淘汰的.net技术架构,这不但使得网站性能始终落后于同行,也因为缺少相应的技术人才而难以良性升级。因此出现宕机情况几乎不可避免。而造成这一情况的根源在于掌门人对技术的盲目自信。
 
查阅相关资料可以发现,创始人刘强东本科学习的是社会学,但他一向认为对于技术极具天赋。在经过一段时间的补习编程后,他自认在第一代程序员中还算比较出色的,并在政府和农村的“信息化建设”中赚到了第一桶金十几万。
 
然而矛盾的是,京东商城网站一上线,就被人黑了。半小时之后又被黑。后来,刘强东解释说:“我对互联网一点都不了解,甚至不知道什么是BBS。”
 
为了冲击IPO,补上技术短板的重任交给了来自甲骨文的副总裁。不过,圈内人士发现最大的变化时该副总裁立马向甲骨文下了一笔大订单,采用了最为昂贵的设备,价值超过一亿。
 
以此看来,京东的技术短板还将继续。
 
七、战略摇摆  高层内斗频频

在过去半年中,为了冲击IPO,京东商城几乎空降了最为豪华的阵容。
 
只见新人笑,那闻旧人哭。一大批早期骨干被清洗。包括原副总裁徐雷、原战略秘书刘爽、原开放平台负责人等纷纷下岗,各自从头创业。
 
重赏之下必有勇夫,为了上市而匆忙聚集的新人们应该需要大量的时间理顺。
 
而在投资方层面,京东商城也并不宁静。在成立近十年内,已经有老虎基金、DST等风投机构以不同价位进入,而近期机构之间的矛盾日益突出。近期在香港召开推介会表明老虎基金主导了方向。
 
此前,刘强东一再强调自己对董事局有绝对的掌控,也不会跟风投签署对赌协议,更不会再2012年进行上市。而老虎基金的行动活生生演绎了被资本绑架的后果。
 
八、风投各怀鬼胎  谁来接盘

如上所述,追求利润的风投并不在乎谁的誓言。在再次融资无望的情况下,IPO必须提上议程。
 
事实上,电商环境并未好转,自去年以来不断盛行“电商寒冬论”,随后又定位成“资本寒冬论”。而以较低价格进入的老虎基金也不看好国内电商的未来发展,近期,这家曾一手主导投资凡客、当当、乐淘、京东的老虎基金合伙人陈小红的离职无疑成为一个信号,电商真的迎来了寒冬。
 
因此,老虎基金力主推动京东早日上市,以套现保值。而晚间进入的DST则因为近期估值不理想而希望等待更久时间。
挤在两大风投中间的刘强东左右为难。更难的是找人来接盘。
 
九、京东究竟值多少钱?

在香港推介会上,京东山城到底值多少钱成为各方争议的焦点。
 
京东建议按照预期的2013年的销售额来衡量,参照对象是亚马逊。因此得出100-120亿美元的估值。而美林等券商则指出京东巨亏5%,而亚马逊毛利22%多,无法等量齐观。只给了60亿左右。
 
这一估值模式还引发了外界更多的讨论。同样是参照亚马逊,如果按照毛利率比例来算,京东商城则进一步被估值为25-30亿。也有投行认为适合京东参照的对象是当当网、苏宁等,从而得出的估值为20-30亿美元左右。
 
此前,刘强东前往美国接触机构,也同样得到了30亿美元的答复。但DST等机构在C轮进入时,其估值已经接近100亿美元,从100亿到30亿,到底是市场变了,还是京东变了?
 
十、商业模式实为赌博

事实上,纠缠于细节无助于理解京东。京东真正的大问题在于商业模式的失败。
 
人们往往一厢情愿地相信京东具有高超的IT技术,从而重新组织整个商业生态。然而从相关指标数据来看,京东做的并没有比苏宁好。甚至在核心的毛利率、净利润等方面简直不可同日而语。
 
亚马逊毛利22%,苏宁毛利率18.9%,京东毛利才5.5%。苏宁净利润是6.7%,而京东越卖越亏至-5%。
 
对于理性投资者而言,亏钱的企业唯恐避之不及,谈何投资?“不赚钱的企业都是耍流氓”,但京东扭亏为盈的希望又在何处?
 
用库巴网前CEO王治全看来,希望不是没有,但这依赖于一系列“概率性事件”同时发生:市场环境相对理性,京东自营业务大体盈亏平衡或者微利;POP平台发展顺利,贡献盈利;供应商维持信心,账期是持续而稳定的;人员规模激增的同时,内部管理是可控的;最后,资本市场回暖,京东的高估值能够兑现,在有资金需求的时候,能够顺利IPO。
 
而这不是商业模式,是赌博。

  评论这张
 
阅读(139)| 评论(1)
推荐 转载

历史上的今天

在LOFTER的更多文章

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017